熱直銷網(wǎng)快訊：中國(guó)交建（601800）優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案今日出爐。公司擬向不超過(guò)200名符合規(guī)定的投資者發(fā)行優(yōu)先股，募集資金總額不超過(guò)145億元。值得注意的是，這是自2012年3月回歸A股后，公司首次進(jìn)行的權(quán)益性融資。中國(guó)交建由此成為國(guó)內(nèi)首家發(fā)行優(yōu)先股的A+H兩地上市非金融企業(yè)。

　　此次募集資金將用于基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目、補(bǔ)充重大工程承包項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)資金和補(bǔ)充一般流動(dòng)資金。股息分配安排方面，中國(guó)交建的方案與之前發(fā)布了優(yōu)先股方案的中國(guó)建筑一樣，均采用單次跳息安排的固定股息率。具體方案為，第1~5個(gè)計(jì)息年度的票面股息率通過(guò)詢價(jià)方式確定并保持不變，而第6個(gè)計(jì)息年度起，如果公司不行使全部贖回權(quán)，每股股息率在第1~5個(gè)計(jì)息年度股息率基礎(chǔ)上增加2個(gè)百分點(diǎn)，第6個(gè)計(jì)息年度股息率調(diào)整之后保持不變。

　　而與中國(guó)建筑不一樣的是，中國(guó)交建規(guī)定了此次發(fā)行的優(yōu)先股股息不累積，即在之前年度未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分，不累積到下一年度。

　　自上市以來(lái)，中國(guó)交建保持著良好的業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭，拿單能力優(yōu)勢(shì)明顯，業(yè)務(wù)儲(chǔ)量豐富；同時(shí)，公司的資金需求明顯增加，資產(chǎn)負(fù)債率有所抬升。2014年三季度報(bào)告顯示，公司資產(chǎn)負(fù)債率為81.20%。此次優(yōu)先股發(fā)行完成后，中國(guó)交建的凈資產(chǎn)、營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模將分別提高12.67%和47.46%，按照145億元優(yōu)先股的發(fā)行規(guī)模，公司資產(chǎn)負(fù)債率下降至79.32%，將進(jìn)一步優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升綜合抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　中國(guó)交建表示，公司所處交通基建行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，公司 BT、BOT項(xiàng)目具有先期資本投入規(guī)模大、投資回報(bào)周期較長(zhǎng)的特點(diǎn)。此前，公司主要通過(guò)債務(wù)融資工具滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及投資需求。此次通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股進(jìn)行融資，有助于為主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持。

　　截至目前，已有4家非金融類上市公司試水優(yōu)先股，分別為廣匯能源、康美藥業(yè)、中國(guó)建筑和中國(guó)交建。從披露預(yù)案至今的股票走勢(shì)來(lái)看，廣匯能源和康美藥業(yè)均反應(yīng)平平，股價(jià)與優(yōu)先股發(fā)行之前幾乎持平。中國(guó)建筑股價(jià)則從2.85元/股上漲至昨日的4.01元/股，漲幅高達(dá)40.7%。2014年以來(lái)，中國(guó)交建A股股價(jià)連創(chuàng)歷史新高，累計(jì)漲幅已超過(guò)80%；另外，受發(fā)行優(yōu)先股的利好消息影響，中國(guó)交建11月份的股價(jià)也節(jié)節(jié)攀升，昨日更是收獲漲停板。

　　從股東變化情況來(lái)看，廣匯能源和康美藥業(yè)今年第三季度的前十大股東名單變化不大。而中國(guó)建筑則受到了QFII的追捧，新進(jìn)股東GIC Private Limited以0.57%的持股比例位居第九，今年第二季度新進(jìn)的南方東英資產(chǎn)管理有限公司則繼續(xù)加倉(cāng)1.8%的股份。值得注意的是，南方東英資產(chǎn)管理有限公司同樣新出現(xiàn)在中國(guó)交建今年的半年報(bào)中，并于第三季度增持。